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恒生指数开盘上涨0.29%，港股高开股活恒生科技指数上升0.27%。开盘科网科网股表现积极，巴涨阿里巴巴涨幅超过2%；新能源汽车股表现疲软，港股高开股活小鹏汽车下跌接近2%；苹果概念股走强，开盘科网高伟电子涨幅超5%。巴涨

华泰证券的港股高开股活研究报告指出，近期港股回调主要是开盘科网由于内外预期的调整，但中期流动性宽松的巴涨逻辑并未改变。建议关注那些景气改善与低估值的港股高开股活板块，尤其是开盘科网科技板块；短期交易应围绕中报业绩，建议关注以下两类股票：1) 估值具性价比且景气改善的巴涨游戏和电商龙头；2) 前12个月估值略高但盈利兑现高的港股创新药和非银金融。

浙商证券表示，港股高开股活建议维持当前中线仓位。开盘科网行业配置上，巴涨继续采取“1+1+X”的均衡配置，同时挖掘年线上方低位个股，进行板块内“高低切”的操作。

国泰海通的报告指出，尽管港股自6月下旬以来表现震荡，科技股相对创新药表现较弱，但港股科技和消费类资产与当前AI应用及新消费的产业趋势关联度更高，基本面优于A股，存在稀缺性。因此，这些资产在较弱的宏观环境中仍然具有吸引力。预计下半年港股互联网巨头会加大对AI基础设施的投资，产业周期的上升趋势有望推动相关科技龙头股票重新领先市场。

中信证券研报认为，市场行情的定位影响主导资金的行为，资金的流动又决定了行业的结构与模式。历史上，增量流动性推动的市场行情中，主涨行业普遍集中，而非高切低轮动；这反映了资金对效率的追求，偏向高共识的品种，而非在低位个股中等待变化。7月行情的表现验证了这一点，行业逐渐向趋势性品种集聚，近期增量流动性有所放缓，市场需要冷却才能实现稳健增长。目前，我们仍关注AI、创新药、资源、恒科及科创板领域。

平安证券(香港)研究也指出，当前港股市场估值较低，伴随“赚钱效应”的交易逐渐活跃，中长期走势依然乐观。建议持续关注人工智能、机器人、半导体、工业软件等科技板块，以及政策支持的创新医药板块和具有消费属性的中医药和医疗板块。